칼럼: 중국의 정련 니켈 수입량이 20% 가까이 급감

May 12, 2023

런던, 5월26일 (로이터) - 중국의 정련 니켈 수입량은 중국의 산업 역량 강화가 아직 초기 단계에 있던 거의 20년 전 수준으로 떨어졌다.

현재 국내 스테인리스 스틸 공장은 2007년 니켈 가격이 톤당 51,800달러로 급등했을 때 재발견된 금속의 중간 형태인 니켈 선철(NPI)을 선호합니다. 최대 공급업체는 인도네시아입니다.

중국의 급성장하는 전기차 배터리 부문에도 고순도 1급 정제 금속이 필요하지 않습니다. 이 회사는 점점 더 많은 양의 니켈 중간 제품을 수입하고 있으며 대부분 인도네시아에서 생산됩니다.

두 나라는 글로벌 니켈 환경을 재편하고 있습니다. 인도네시아는 NPI 및 페로니켈과 같은 클래스 II 제품의 생산을 늘리고 있으며, 이를 통해 중국은 클래스 I 정련 금속 시장에서 물리적으로 분리될 수 있습니다.

정제 니켈에 대한 중국의 수입 수요가 많이 감소함에 따라 니켈 시장에서 전개되는 광범위한 공급 추세가 포착되고 모든 형태의 금속 가격을 어떻게 책정할 것인지에 대한 난제에 시급성이 더해졌습니다.

4월 중국의 클래스 I 정제 니켈 수입량은 총 3,204톤에 불과해 2004년 1월 이후 월별 최저치를 기록했습니다. 2023년 첫 4개월 동안의 수입량은 23,453톤으로 지난해 같은 기간보다 65% 감소했습니다.

상하이선물거래소(ShFE)가 노릴스크 니켈을 인도 가능한 브랜드로 포함시킨 이후 러시아 수입이 급증하면서 이러한 유형의 니켈에 대한 국내 수요는 2016년 371,000톤으로 최고조에 달했습니다.

지난해 2월 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아 수입 급증이 반복되지 않았다는 점이 눈에 띈다.

중국이 러시아산 잉여 알루미늄을 정리하는 동안 1~4월 러시아 니켈 수입량은 5,000톤에 불과해 지난해 같은 기간보다 57% 감소했다.

중국은 또한 올해 첫 4개월 동안 12,400톤의 정제 니켈을 수출했는데, 그중 3,600톤은 싱가포르에, 2,000톤은 인도와 네덜란드에 각각 수출되었습니다.

중국의 수출 수치에는 완전 수출과 보세 창고에 보관된 비과세 금속 선적이 모두 포함되며, 올해 수출 흐름은 단순히 창고 전환 거래였을 가능성이 높습니다.

어느 쪽이든, 세계 나머지 지역으로부터의 정제 니켈에 대한 국내 순 수요는 올해 첫 4개월 동안 11,000톤에 불과해 2022년 1~4월의 61,000톤에서 감소했습니다.

수입량이 급격히 감소한 이유 중 하나는 다른 곳에서 클래스 I 금속에 대한 경쟁이 심화되었기 때문입니다.

이는 인도네시아 니켈 붐에 투자하지 않은 사람들이 배터리 등급 황산염으로 전환하기 위해 선택하는 재료로 남아 있습니다.

제련된 금속에 대한 수요는 런던금속거래소(LME) 재고 하락에 반영되어 38,916톤으로 2006년 이후 최저 수준을 기록했습니다.

그러나 대부분의 경우 중국은 인도네시아의 클래스 II 중간 니켈 제품 공급을 중심으로 하기 때문에 더 이상 클래스 I 금속이 많이 필요하지 않습니다.

중국은 지난 4월 인도네시아산 NPI 62만8000톤을 수입해 월별 신기록을 세웠으며, 올해 1~4월 누적 수입량은 200만톤에 달해 지난해보다 46% 증가했다.

산화니켈, 혼합수산화물 침전물 등 중간제품 수입량은 2021년 5만5천톤에 달했다. 월간 유입량은 2월 이후 이 수준을 넘어섰고, 1~4월 누적 수입량은 23만6천톤으로 지난해 같은 기간보다 3배나 늘었다.

중국으로의 인도네시아 니켈 매트 흐름은 2022년 초에 시작되었지만 올해 현재까지 69,000톤으로 급증했습니다.

이러한 모든 형태의 니켈은 인도네시아의 상대적으로 낮은 등급의 광석을 궁극적으로 배터리 음극에 사용할 수 있는 제품으로 전환하는 차세대 인도네시아 가공 공장에서 생산되고 있습니다.

인도네시아 니켈 생산량이 지속적으로 증가함에 따라 인도네시아와 중국 간의 이러한 무역 관계는 ​​더욱 강화될 것입니다.